La génération Y anticipe l’achat d’une nouvelle maison avec l’exonération des prêts étudiants

• 39,4% des millennials ayant contracté un prêt étudiant n’ont jamais eu l’opportunité de posséder une maison.
• 69,9% des emprunteurs de la génération Y qui avaient l’intention d’acheter leur première maison dans 4 à 9 ans ont déclaré qu’ils pensaient pouvoir acheter dans 1 à 3 ans avec une remise de prêt étudiant.
• Le taux d’accession à la propriété est plus élevé chez les emprunteurs étudiants de la génération Y que chez les emprunteurs non étudiants.
• La génération Y a emprunté un montant médian de 40 000 $ à 60 000 $ en prêts étudiants.
• 83,11% des emprunteurs de la génération Y ont déclaré qu’ils pensaient qu’il devrait y avoir une sorte de remise de prêt étudiant.

Avec un nombre limité de maisons sur le marché, une forte concurrence entre les acheteurs et des prix élevés, il est indéniable que l’achat d’une maison est devenu plus difficile au cours des 2 dernières années.

Mais de nombreux milléniaux ont été contraints de retarder l’achat d’une maison pour d’autres raisons, comme passer des années de leur vie à épargner et à rembourser leurs dettes – y compris les prêts étudiants – pour être plus en sécurité financièrement avant de se lancer dans l’accession à la propriété.

Dans une nouvelle enquête de Ubifrance^® sur plus de 2 000 milléniaux âgés de 26 à 41 ans, 64,3 % des emprunteurs de la génération Y ont déclaré devoir encore de l’argent sur leurs prêts étudiants. Et bien que la dette de prêt étudiant ne les empêche pas spécifiquement d’acheter une maison, la dette globale joue un rôle clé à la fois dans l’approbation d’un prêt hypothécaire et dans la capacité d’épargner pour un acompte.

Alors, comment l’annulation des prêts étudiants aurait-elle un impact potentiel sur le pouvoir d’achat de la génération du millénaire ?

Le rêve américain n’est pas aussi simple qu’on le percevait autrefois, et les chemins que l’on peut emprunter pour accéder à la propriété sont encore plus variés. C’est peut-être la raison pour laquelle certains milléniaux considèrent la dette de prêt étudiant comme un obstacle majeur à l’achat d’une maison, tandis que d’autres ont déjà acheté leur première maison.

Selon les dernières données du US Census Bureau, 48,6% de tous les milléniaux possèdent une maison. Mais en ne regardant que les emprunteurs de la génération Y, de nouvelles données d’enquête ont montré que 56,8% possèdent actuellement une maison, et la majorité de ce groupe (55,9%) effectue toujours des paiements sur les prêts étudiants.

Il s’agit d’une augmentation de 7 points de l’accession à la propriété chez les emprunteurs de la génération Y par rapport à la population générale, ce qui n’est pas une nouvelle tendance. Le pourcentage d’accession à la propriété vers l’âge de 30 ans est plus élevé chez les étudiants emprunteurs que chez les non-emprunteurs depuis environ 2000, selon l’Urban Institute. Cela pourrait être dû au fait que ceux qui ont des prêts étudiants ont également un niveau d’éducation plus élevé et un potentiel de revenu plus élevé. En plongeant dans l’accession à la propriété à différentes étapes de la vie, 43,9 % des milléniaux âgés de 26 à 30 ans possèdent actuellement une maison, 59,2 % des 31 à 35 ans possèdent une maison et 63,1 % des milléniaux âgés de 36 à 41 ans possèdent une maison.

Sur les 1 252 emprunteurs de la génération Y interrogés qui possèdent une maison, 49,3 % ont déclaré avoir effectué l’achat entre 2014 et 2019, lorsque la reprise à long terme après la Grande Récession est devenue plus évidente sur le marché du logement. Pendant cette période, les acheteurs de maisons avaient accès à un surplus de logements disponibles, à des programmes d’aide au versement initial et à des taux d’intérêt plus bas, tandis que les bas prix des maisons et la baisse des taux de chômage ont permis à de nombreux emprunteurs de se sentir enfin suffisamment en sécurité financièrement pour acheter une maison.

Mais lorsque l’on compare les emprunteurs de la génération Y qui ont acheté une maison de 2017 à 2019 (27,4 %) et ceux qui ont acheté de 2020 à 2022 (18,2 %), on constate une baisse de près de 10 points des achats de maisons. Cela pourrait être dû à une combinaison de l’incertitude des prêts liés à la pandémie de COVID-19 ainsi qu’à la hausse de la concurrence et des prix des maisons au cours de cette période. Mais même en voyant la baisse des achats de maisons au cours de ces périodes, 63% des achats de maisons ont été effectués par des milléniaux qui avaient des prêts étudiants. Il s’agit d’une augmentation par rapport à 59,2 % entre 2017 et 2019, ce qui pourrait indiquer que l’augmentation de la propriété de la génération Y est due à la pause dans les remboursements des prêts étudiants.

Pourtant, 39,4% des milléniaux qui ont contracté des prêts étudiants n’ont jamais eu l’occasion de posséder une maison – et non par manque d’intérêt. Parmi les emprunteurs de la génération Y qui louent actuellement leur maison ou vivent avec leur famille ou leurs amis, 77 % ont déclaré qu’ils avaient encore des prêts étudiants à rembourser. Mais parmi ce groupe, 96,2 % souhaitent posséder leur propre maison un jour, 35,7 % épargnant activement pour l’achat de leur maison et 45,1 % supplémentaires prévoyant de commencer à épargner à l’avenir.

Parmi les emprunteurs de la génération Y qui épargnent actuellement ou envisagent d’épargner pour une maison, le budget médian de la maison se situe entre 200 000 $ et 399 999 $ avec un délai médian d’achat de 1 à 3 ans. Et compte tenu du temps qu’il faut pour épargner et accumuler du crédit, ce plan semble raisonnable même si l’on considère la dette de prêt étudiant telle qu’elle est actuellement. Cependant, les 19,2 % des milléniaux qui ont indiqué qu’ils n’envisageaient pas d’acheter une maison ont déclaré que ce n’était pas parce qu’ils ne le voulaient pas, mais parce qu’ils ne pensaient pas pouvoir se le permettre.

Alors, comment l’élimination ou la réduction de la dette de prêt étudiant pourrait-elle changer la donne pour ces acheteurs potentiels de maison ? Lorsqu’on leur a demandé s’ils pensaient qu’il devrait y avoir une sorte de remise de prêt étudiant, 83,1 % des milléniaux ont répondu oui, ces emprunteurs estimant qu’il devrait y avoir une remise médiane de 50 % de tous les prêts étudiants.

Mais avec une bonne partie des emprunteurs de la génération Y qui possèdent déjà une maison ou qui économisent actuellement pour acheter, dans quelle mesure la remise de prêt étudiant serait-elle vraiment utile ?

La remise de prêt étudiant libérerait les emprunteurs de l’obligation de rembourser tout ou partie de leur dette fédérale de prêt étudiant. Lorsqu’on a demandé aux emprunteurs de la génération Y qui ont déclaré croire en l’annulation des prêts s’ils prévoyaient d’acheter une nouvelle maison dans un avenir proche si leurs prêts étudiants étaient annulés, une écrasante majorité de 79,6 % ont répondu oui. Parmi ceux qui avaient initialement prévu d’acheter une maison dans les 1 à 3 prochaines années, 79% ont déclaré qu’ils respecteraient toujours ce délai même si leurs prêts étaient annulés – ayant probablement besoin de temps pour économiser pour un acompte, les frais de clôture et d’autres frais de maison. frais d’achat. Mais 69,9% des emprunteurs de la génération Y qui ont l’intention d’acheter leur première maison dans 4 à 9 ans ont déclaré qu’ils pensaient pouvoir raccourcir ce délai à 1 à 3 ans avec l’annulation du prêt étudiant.

La raison en est double. Comme mentionné précédemment, les paiements mensuels de la dette étudiante peuvent rendre plus difficile l’épargne pour le coût de l’achat d’une maison. Mais les milléniaux ont également convenu que même s’ils croient qu’un prêt hypothécaire est un bon investissement pour l’avenir, cela ne ferait qu’ajouter au montant de la dette qu’ils essaient déjà de rembourser. Et avec le paiement médian du prêt étudiant étant de 250 $ à 299 $ par mois, il est compréhensible que ces acheteurs potentiels veuillent retarder une dépense mensuelle supplémentaire.

Bien que de nombreux milléniaux s’attendent à ajuster leur calendrier d’achat de maison s’ils sont éligibles à l’exonération de prêt étudiant, il est intéressant de noter que le montant qu’ils prévoient de dépenser reste le même, le budget médian de la maison se situant entre 200 000 $ et 399 000 $. Cette absence de changement peut être due à une aversion à contracter des dettes supplémentaires, ou parce que ces personnes ont déjà une idée claire du montant de la maison qu’elles peuvent se permettre.

Bien sûr, il est important de reconnaître l’impact du statut socio-économique sur le besoin de prêts étudiants au départ, ainsi que sur la facilité de les rembourser au fil du temps. Près de la moitié des emprunteurs de la génération Y (49,7 %) paient actuellement 199 $ ou moins en prêts étudiants chaque mois. Mais lorsqu’on a demandé à cette population s’il était facile ou difficile de rembourser un prêt étudiant, le groupe était également divisé. Alors que les milléniaux avec un revenu brut entre 75 001 $ et 105 000 $ par an ont déclaré qu’il était facile de rembourser un prêt, ceux qui gagnaient entre 45 001 $ et 75 000 $ ont dit que c’était difficile.

Alors, qu’est-ce que tout cela signifie pour les acheteurs de maison du millénaire ? Qu’ils considèrent leurs remboursements de prêt étudiant actuels comme confortables ou encombrants, l’annulation de prêt étudiant est un concept réconfortant pour la prochaine génération de propriétaires, en particulier lorsqu’ils envisagent la maison de leurs rêves. Mais que les emprunteurs soient éligibles ou non à la remise de prêt étudiantl’accession à la propriété est déjà une réalité – ou à l’horizon – pour de nombreux millennials.

Pour comprendre comment l’annulation des prêts étudiants aurait un impact potentiel sur les acheteurs de maison de la génération Y, Ubifrance a interrogé 2 065 milléniaux âgés de 26 à 41 ans qui ont actuellement des prêts étudiants ou en ont eu dans le passé. Les participants qui n’ont pas obtenu au moins un diplôme d’associé ont été éliminés. Cette enquête a été réalisée en avril 2022.