Prévisions du marché du logement 2023 par les experts

Même dans le meilleur des cas, il est difficile de prévoir le marché du logement et sa direction. Au cours de l’année écoulée, des niveaux d’inflation historiquement élevés ont contraint la Réserve fédérale à relever rapidement le taux de référence des fonds fédéraux, ce qui a entraîné une hausse des taux hypothécaires. Dans le même temps, la faiblesse des stocks a maintenu les prix élevés.

Les changements rapides des conditions rendent difficile pour les gens de prédire ce qui va suivre. Nulle part cela n’est mieux illustré que dans les prévisions d’experts que nous examinerons dans cet article. La boule de cristal semble au mieux trouble. Nous examinerons trois prévisions du marché du logement et ce que cela signifie pour vous.

En compilant ce tour d’horizon, nous avons examiné trois principales sources de données et de prévisions sur le marché du logement : la Mortgage Bankers Association (MBA) ainsi que les entreprises parrainées par le gouvernement et les principaux bailleurs de fonds conventionnels, Fannie Mae et Freddie Mac.

Nous avons décidé de nous concentrer sur trois éléments de données spécifiques qui ont un impact majeur sur les mouvements au sein du marché du logement. Il s’agit des mises en chantier, des prix des maisons et des taux hypothécaires. Chaque section contiendra un bref aperçu de pourquoi c’est important, où nous nous sommes retrouvés en 2022 et à quoi les experts pensent que nous pouvons nous attendre en 2023.

Inventaire des logements

En plus des taux d’intérêt, l’autre prédicteur majeur de l’abordabilité des logements est le stock de logements. L’inventaire est le côté offre de l’équation de l’offre et de la demande. Au cours des deux dernières années, la demande de logements a largement dépassé l’offre dans de nombreuses régions du pays. Cela a été en grande partie exacerbé par la pandémie.

Deux choses ont stimulé la demande sur le marché du logement en 2020 : des taux hypothécaires historiquement bas et des personnes réalisant que leur maison ne correspondait plus à leur mode de vie maintenant qu’elles y passaient beaucoup plus de temps. Cela a créé un marché incroyablement chaud tout au long de 2021.

Les faibles taux hypothécaires ont contribué à la hausse des prix des maisons, ce qui a contribué à faire grimper considérablement les niveaux d’inflation globaux au point où la Réserve fédérale a commencé en 2021 à relever à la fois le taux de référence du taux des fonds fédéraux et à commencer à vendre des obligations hypothécaires.

Sans la Fed comme principal acheteur d’instruments financiers sous-jacents aux prêts hypothécaires, les taux ont dû augmenter pour attirer d’autres investisseurs. Mais comme nous le verrons dans une minute, ce n’est pas comme si les prix avaient cessé d’augmenter tout de suite.

De nombreuses personnes qui ont refinancé au cours des deux dernières années ne veulent pas déménager si cela signifie prendre un taux plus élevé sur une nouvelle hypothèque. Dans les derniers chiffres de la National Association of REALTORS^® (NAR), à fin octobre, l’offre de logements anciens sur le marché n’est que de 3,3 mois compte tenu du rythme actuel des ventes.

L’offre est meilleure si vous regardez les nouvelles constructions, mais la plupart des gens finissent par acheter une maison existante parce que c’est généralement moins cher pour le même espace que d’acheter une maison toute neuve. Les constructeurs se sont concentrés sur le haut de gamme du marché, sachant que les acheteurs d’une première maison sont aux prises avec les taux d’intérêt. Les données montrent que la plupart des maisons neuves coûtent plus de 300 000 $.

Même s’il serait bien d’avoir une idée du nombre de maisons existantes qui arriveront sur le marché l’année prochaine, personne ne risque généralement de deviner cela. C’est peut-être parce que cela dépend tellement de l’évolution des taux hypothécaires. S’ils tombent, davantage de maisons pourraient arriver sur le marché, car les gens pourront vendre leur maison et en acheter une nouvelle. Si les taux restent élevés, il y aura probablement moins d’inventaire.

Le problème, c’est qu’il y a des variations assez sauvages dans la direction que les experts envisagent pour les taux hypothécaires. Mais nous y arriverons dans une minute. En l’absence de prévisions sur les niveaux des stocks de maisons existantes, il ne reste que les mises en chantier. Les mises en chantier mesurent le nombre de maisons construites sur lesquelles un terrain est mis en chantier chaque année.

La seule donnée que Freddie Mac n’essaie pas de prévoir est celle des mises en chantier, donc au lieu de commencer par elles, nous allons fournir un contexte supplémentaire. Les dernières données de recensement disponibles publiées datent d’octobre, lorsque le taux annuel désaisonnalisé de mises en chantier était de 1,425 million, soit 8,8 % de moins qu’à la même période il y a un an. Aux prises avec des taux d’intérêt plus élevés, les constructeurs de maisons s’attendent à ce que ce nombre soit encore plus bas l’année prochaine, selon HousingWire.

Fannie Mae évalue le nombre de mises en chantier à 1,137 million, soit 26,4% de moins que leurs prévisions finales pour 2022. Pendant ce temps, le MBA voit les mises en chantier arriver à 1,472 million, en baisse de 6,06%.

Prix ​​de la maison

Les prix des maisons ont un impact énorme sur l’abordabilité. Malheureusement, parce que la demande a été si élevée et l’offre si faible sur le marché crucial de la vente de maisons existantes, les prix ont été assez élevés cette année. Selon les dernières données disponibles de NAR sur les prix des maisons existantes, le prix médian est de 379 100 $.

Les données sur les ventes de maisons neuves de Census.gov montrent que le prix médian d’une maison neuve est de 493 000 $. Ils signalent également la moyenne qui s’élève à 544 000 $.

Nous allons commencer par le MBA, car ils rapportent leurs données un peu différemment. Ils répartissent les ventes de maisons neuves et existantes et définissent les prix de chacune. Fannie Mae et Freddie Mac ne font pas ça. Les données du MBA montrent que le prix médian d’une maison existante en 2023 devrait être de 372 600 $. Pour une nouvelle maison, ils projettent la médiane à 438 400 $.

Pour obtenir une comparaison de pommes à pommes avec les deux autres projections que nous allons passer en revue, nous avons pondéré les ventes de maisons neuves et existantes par la proportion projetée des ventes totales de maisons de 2023 prévues par le MBA. Sans entrer suffisamment dans le détail pour vous en mettre plein les yeux, la grande majorité des ventes proviennent chaque année du marché de l’existant.

Une fois les pondérations appliquées et une comparaison avec les données projetées pour la fin de cette année, la prévision pour 2023 est que les prix globaux des maisons chutent de 2,3 % sur la base des prévisions du MBA. Fannie Mae a des prix en baisse de 1,5% dans leurs modèles. Freddie Mac prévoit une baisse de 0,2 %.

Taux hypothécaires

C’est là que les choses commencent vraiment à prendre une tournure pour les absolus fous, car il y a un désaccord généralisé quant à l’endroit où il est prévu que les taux hypothécaires seront en 2023. Mais avant d’en arriver là, jetons un coup d’œil à où nous en sommes.

La mesure la plus importante que tous ceux qui essaient simplement de se faire une idée de la direction des taux hypothécaires regarde en premier est l’enquête sur le marché primaire des prêts hypothécaires de Freddie Mac. Au moment d’écrire ces lignes, le taux moyen sur un fixe de 30 ans s’élevait à 6,33 %. Freddie Mac base maintenant ces données sur toutes les applications qu’ils reçoivent. Bien sûr, les taux ont augmenté rapidement, la Fed essayant de maîtriser l’inflation, contre 3,1 % il y a un an.

Lorsqu’ils regardent dans leur boule de cristal, les gens de Freddie Mac voient les taux hypothécaires s’établir en moyenne à environ 6,4 % en 2023. Il convient de noter que cette prévision a été publiée en octobre avant les récentes baisses de taux.

Pendant ce temps, Fannie Mae prévoit des taux moyens de 6,8 % sur 2023. Ces données prévisionnelles ont été finalisées en novembre. Enfin, le MBA prévoit des taux moyens de 5,2 % l’an prochain dans des projections également publiées en novembre. Comme mentionné, il y a des balançoires assez folles ici et pas une tonne de consensus.

La différence d’un seul point de pourcentage avec un montant de prêt suffisamment important peut signifier des dizaines de milliers de dollars dans un sens ou dans l’autre en coûts. Ne laissez jamais personne vous convaincre avec certitude qu’il peut prédire ce qui va se passer sur les marchés financiers. La seule chose que tout le monde puisse espérer est une meilleure estimation, quelle que soit la quantité de données que vous consultez.

Que vous soyez sur le marché pour un refinancement ou que vous cherchiez à acheter votre propre maison pour la première fois ou le 12, vous pourriez être mieux servi en ne prêtant pas attention à ce que quelqu’un dit et en basant votre décision sur vos objectifs et votre situation financière. situation.

Fannie Mae, Freddie Mac, le MBA et la National Association of Home Builders emploient tous au moins un – et probablement une équipe d’économistes – dont le travail consiste à suivre le marché du logement et à faire des prédictions sur ce qui va se passer ensuite afin que l’adhésion reste des décisions éclairées et organisationnelles peuvent être prises.

Cependant, comme le montre la section sur les taux hypothécaires ci-dessus, il existe un large désaccord sur ce qui va se passer.

Si vous lisez la presse sur le secteur des prêts hypothécaires, vous constaterez que si les taux devaient augmenter lorsque ces prévisions ont été faites à la fin de 2021, personne n’a vu les taux augmenter aussi rapidement qu’eux parce qu’ils sous-estimaient l’inflation et/ ou le désir de la Réserve fédérale de le maîtriser.

Parce que personne ne sait ce qui va se passer, il est préférable de prendre des décisions en fonction de ce qui a du sens pour vous, tant sur le plan du logement que sur le plan financier. Si vous êtes prêt à faire un geste, faites-le. Si ce n’est pas le bon moment, vous pouvez toujours attendre un peu plus longtemps. Tout peut arriver et faire varier les taux et les prix des maisons d’une manière ou d’une autre, alors concentrez-vous sur ce que vous pouvez contrôler.

Rembourser ou rembourser vos dettes et augmenter votre pointage de crédit peut vous permettre d’obtenir plus d’argent ou de meilleures conditions, quel que soit votre objectif. Vous pouvez contrôler cela. Si vous avez des capacités psychiques spéciales qui vous permettent de prédire la direction du marché, cela vous dérangerait-il de partager les numéros de loterie avec nous ? Nous supposons que vous avez déjà touché le jackpot une fois.

Si vous êtes à la recherche d’une maison ou cherchez à refinancer, il est naturel de vouloir savoir où les choses pourraient se diriger afin que vous puissiez vous préparer pour le marché. Il y a même un certain accord sur ce qui va se passer avec l’inventaire des logements et les prix des maisons, mais personne ne semble être d’accord sur ce qui va se passer avec les taux l’année prochaine.

Que vous deviez acheter une maison ou refinancer votre hypothèque, comme toujours, cela dépend de votre situation personnelle. Vous ne devriez pas perdre de temps à essayer de deviner dans quelle direction le vent souffle. Il est préférable de se concentrer sur vos objectifs et votre situation financière. Plus vous êtes qualifié, meilleures seront vos conditions.

Si vous vous sentez prêt à aller de l’avant, vous pouvez postuler en ligne. Vous devriez également vous sentir libre de parler avec l’un de nos experts en prêt immobilier au (833) 326-6018.