Cash-Out refinancer Vs. HELOC : lequel vous convient le mieux ?

Que vous ayez besoin de fonds pour un projet immobilier, un événement de la vie ou même pour rembourser d’autres formes de dettes, accéder à la valeur nette de votre maison peut être un moyen efficace de réaliser vos rêves.

Mais avec autant d’options de refinancement et de prêt disponibles, il est difficile de savoir par où commencer. Dans cet article, nous examinerons de manière critique les refinancements par encaissement par rapport aux HELOC, ou marges de crédit sur valeur domiciliaire, pour vous aider à déterminer la voie qui vous convient le mieux.

Au fur et à mesure que votre prêt hypothécaire arrive à échéance, vous augmentez la valeur nette de votre maison. La valeur nette de votre propriété correspond à la valeur de votre propriété moins ce que vous devez actuellement sur votre prêt hypothécaire.

Par exemple, disons que vous avez acheté votre maison pour 300 000 $ et qu’après quelques années de paiements, vous avez réduit ce que vous devez à votre prêteur à 200 000 $. En supposant que votre maison vaut toujours 300 000 $, cela signifie que vous avez accumulé une valeur nette de 100 000 $ dans votre maison.

Les refinancements par encaissement et les HELOC capitalisent tous deux sur la valeur nette de votre maison en vous permettant d’y accéder et d’en utiliser une partie pour votre prochain projet.

Refinancement par retrait

Un refinancement par encaissement est un type de refinancement hypothécaire qui vous permet de contracter une hypothèque plus importante en échange de l’accès à la valeur nette de votre maison. Au lieu d’une deuxième hypothèque, une opération de retrait permet de retirer la valeur nette de votre maison en la refinançant pour un montant de prêt plus élevé (ce qui augmenterait votre paiement mensuel), mais vous pouvez choisir de conserver la même durée. Une fois que vous avez remboursé votre ancienne hypothèque, vous commencez simplement à rembourser la nouvelle.

Le processus de refinancement par encaissement ressemble beaucoup au processus que vous avez suivi pour votre prêt hypothécaire principal. Vous choisissez un prêteur, postulez, fournissez des documents et si vous êtes approuvé, il ne vous reste plus qu’à attendre votre chèque !

Voici les conditions d’approbation :

• Valeur nette de la maison existante : Vous devez disposer de la valeur nette de votre maison pour tirer parti de ce type de refinancement. Votre prêteur ne vous permettra pas d’encaisser la totalité de la valeur nette de votre maison à moins que vous ne soyez admissible à un refinancement VA, donc avant de poursuivre dans cette voie, nous vous recommandons d’examiner attentivement la valeur nette de votre maison pour vous assurer que vous pouvez encaisser suffisamment pour accomplir vos objectifs.
• Pointage de crédit : Pour refinancer, vous avez généralement besoin d’un pointage de crédit de 620 ou plus.
• Rapport DTI : Vous aurez également besoin d’un ratio dette / revenu (DTI) inférieur à 50%. Votre ratio DTI est le total de vos paiements mensuels divisé par votre revenu mensuel.

Si vous n’avez pas un besoin immédiat de liquidités, mais que vous souhaitez modifier les conditions de votre prêt hypothécaire actuel pour obtenir un taux plus avantageux, vous pourriez être mieux placé pour un refinancement à taux et à terme.

Marge de crédit sur valeur domiciliaire

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un type de deuxième hypothèque qui permet aux propriétaires d’emprunter de l’argent sur la valeur nette qu’ils ont constituée dans leur maison. Elles fonctionnent de la même manière que les cartes de crédit en ce sens que vous pouvez accéder aux fonds et les utiliser comme vous le souhaitez, jusqu’à une certaine limite et dans un certain laps de temps. Hypothèque fusée^® n’offre pas de HELOC.

Lorsque vous décidez entre un refinancement en espèces et un HELOC, vous pouvez également vous retrouver à considérer les différences entre un refinancement en espèces et un prêt sur valeur domiciliaire. Contrairement aux prêts sur valeur domiciliaire – qui se présentent sous la forme d’une somme d’argent forfaitaire et unique – les HELOC offrent une flexibilité car vous pouvez emprunter à tout moment sur votre ligne de crédit. Cela fait des HELOC une option populaire pour une source de fonds d’urgence, car il n’y a pas de frais d’intérêt pour les fonds inexploités.

Alors, comment ça marche? Parce qu’il s’agit d’une deuxième hypothèque, vous devez vous rappeler que vous ajoutez un autre prêt à votre propriété, ce qui signifie un paiement hypothécaire mensuel supplémentaire à considérer. Avec les HELOC, il existe des périodes distinctes pour l’emprunt et le remboursement, bien que vous effectuiez des paiements sur le prêt pendant les deux périodes.

Au cours de la première période, également connue sous le nom de période de tirage, votre marge de crédit est ouverte et disponible pour utilisation. Pendant cette période, vous pouvez emprunter au besoin tout en effectuant des paiements minimums ou des intérêts uniquement sur ce que vous devez. Une fois votre période de tirage terminée, vous n’aurez plus accès aux fonds HELOC et devrez commencer à effectuer des paiements mensuels complets couvrant à la fois le solde du capital et les intérêts. C’est ce qu’on appelle la période de remboursement. La durée de ces périodes dépend du type de prêt que vous obtenez, bien qu’il soit possible de prolonger votre période de tirage en refinançant votre HELOC.

Voici les conditions d’approbation :

• Valeur nette de la maison existante : Comme pour un refinancement par encaissement, vous devez disposer d’une valeur nette raisonnable dans votre maison pour qu’un HELOC vaille votre temps.
• Pointage de crédit : Bien que la cote de crédit standard requise pour une première hypothèque soit d’environ 620, les HELOC ont tendance à être plus difficiles à obtenir. Étant donné que les taux d’intérêt peuvent devenir élevés si vous ne faites pas attention, il n’est généralement pas recommandé de suivre cette voie avec un pointage de crédit inférieur à 700.
• Rapport DTI : Vous aurez également besoin d’un ratio DTI inférieur, la plupart des prêteurs HELOC recherchant 43% ou moins.

Bien que les deux options vous permettent d’accéder à la valeur nette de votre maison, il existe des différences importantes entre les refinancements en espèces et les HELOC que vous devez prendre en compte lorsque vous choisissez la meilleure option pour vous.

Où ils se chevauchent

Il existe de nombreux points communs entre les HELOC et le refinancement par encaissement, notamment l’importance de la valeur nette du logement pour les deux options ainsi que leur utilisation, du refinancement pour l’amélioration de la maison au refinancement pour l’allégement de la dette.

Là où ils diffèrent

Mais malgré toutes leurs similitudes, il existe également des différences fondamentales entre ces deux formes de financement.

Étant donné qu’un refinancement par encaissement est considéré comme une première hypothèque, il est assorti de taux plus attrayants et d’exigences d’approbation moins approfondies. En tant que deuxième hypothèque, les HELOC sont considérés comme plus risqués et ont donc des taux d’intérêt variables, ce qui signifie que vous pouvez payer plus pendant la durée du prêt.

D’autre part, la période de tirage prolongée d’un HELOC peut mieux fonctionner pour les emprunteurs qui cherchent à accéder à leurs fonds selon leurs besoins sur une période plus longue. Ces deux voies diffèrent également dans la manière et le moment où vous recevrez votre argent, quand l’argent doit être remboursé et plus encore.

Peser le pour et le contre de chaque option peut aider les propriétaires à choisir entre un refinancement en espèces et un HELOC. Lorsque vous comparez les deux, nous vous recommandons de prendre en compte les facteurs suivants.

Pensez aux conditions de prêt

Comme nous l’avons mentionné, les refinancements en espèces prolongent la durée de vos prêts hypothécaires existants, tandis que les HELOC ajoutent un deuxième prêt à votre période actuelle et donc un paiement mensuel supplémentaire. Donc, si vous ne pouvez pas raisonnablement vous engager dans les dépenses mensuelles supplémentaires, le refinancement par encaissement est probablement une option plus sûre.

Considérez les options de paiement

Vous devez également réfléchir à la manière dont vous recevrez vos fonds. Si vous avez besoin d’une somme d’argent unique et forfaitaire à utiliser pour une rénovation ou une dépense personnelle, un refinancement par encaissement sera plus simple. Mais si vous préférez avoir accès à vos fonds sur une période de temps, vous serez mieux avec un HELOC, car la période de tirage dure généralement environ 10 ans et vous pouvez utiliser votre argent selon vos besoins pendant cette période.

Comparer les tarifs

Les taux sont toujours un facteur clé lorsque l’on compare les options de prêt. Pour les propriétaires qui préfèrent les taux fixes, un refinancement par encaissement sera plus confortable, car leurs paiements ne changeront pas avec le temps. Mais si vous êtes à l’aise avec un taux ajustable, les HELOC peuvent vous offrir un accès à plus d’équité dans l’ensemble.

Estimer les frais de clôture

Si vous souhaitez payer moins à l’avance, les HELOC peuvent être une meilleure option. En effet, le refinancement entraîne des frais de clôture, contrairement aux HELOC.

Lors du calcul des frais de clôture, vous devez également tenir compte de l’assurance hypothécaire privée, ou PMI, telle qu’elle s’applique au refinancement. PMI protège votre prêteur si vous arrêtez de faire des paiements sur votre prêt, donc si vous faites un acompte de moins de 20% sur votre maison, votre prêteur vous demandera probablement de payer PMI. Dans certains cas, prendre un HELOC peut vous aider à éviter complètement de payer pour le PMI.

N’oubliez pas les impôts

Il y a aussi des implications fiscales du refinancement par rapport à la souscription d’une ligne de crédit. L’IRS considère les refinancements comme un type de restructuration de la dette, ce qui signifie que les déductions et les crédits auxquels vous pouvez prétendre sont nettement moins nombreux que lorsque vous avez obtenu votre premier prêt hypothécaire. Étant donné que les refinancements sont considérés comme des prêts, vous n’auriez pas besoin d’inclure l’argent provenant de votre refinancement comme revenu lors de la déclaration de vos impôts.

Selon l’utilisation de votre argent, il peut ou non être déductible d’impôt. Avec les refinancements en espèces et les HELOC, votre argent ne sera déductible des impôts que s’il est utilisé pour des améliorations domiciliaires, telles que des rénovations et des rénovations.

Vous ne savez toujours pas si un refinancement en espèces ou un HELOC vous convient ? Voici quelques questions fréquemment posées pour vous aider à décider.

Puis-je utiliser un refinancement en espèces pour rembourser une marge de crédit sur valeur domiciliaire ?

Tant que vous êtes admissible aux deux, il est possible de rembourser le solde de votre HELOC (ou d’autres dettes) à l’aide d’un refinancement en espèces.

Est-il plus facile de se qualifier pour un refi cash-out ou un HELOC?

En règle générale, les refinancements en espèces sont plus faciles à qualifier que les HELOC. C’est parce qu’un HELOC est techniquement une deuxième hypothèque, ce qui signifie que les prêteurs prennent un plus grand risque avec ces types de prêts.

Puis-je emprunter davantage avec un HELOC ou un refinancement en espèces ?

Le montant que vous êtes admissible à emprunter à la fois avec un HELOC et un refinancement en espèces dépend du montant de la valeur nette de votre maison. Les prêteurs ne prêtent généralement pas aux emprunteurs plus de 80 % de la valeur de leur maison pour un refinancement en espèces.

D’autre part, un HELOC vous permet généralement d’emprunter jusqu’à 85% de la valeur nette de votre maison pendant votre période de tirage. La marge de crédit à laquelle vous serez admissible dépend de la valeur actuelle de votre maison, du ratio prêt-valeur approuvé par votre prêteur et de ce que vous devez actuellement sur votre prêt hypothécaire.

Quand dois-je rembourser un refinancement en espèces ou un HELOC ?

Étant donné qu’un refinancement en espèces remplace votre prêt hypothécaire existant, vous commencerez à effectuer des paiements mensuels lorsque le prêt sera déboursé. Les HELOC proposent généralement des paiements d’intérêts uniquement pendant votre période de tirage, puis passent à des paiements mensuels lorsque vous atteignez la période de remboursement mensuelle.

Les refis de retrait ou les HELOC ont-ils des exigences de pointage de crédit inférieures ?

Les refinancements par encaissement ont généralement des exigences de pointage de crédit inférieures. Pour être admissible à un refinancement par encaissement, la plupart des prêteurs recherchent un pointage de crédit d’au moins 620. Pour être admissible à un HELOC, attendez-vous à un pointage de crédit plus proche de 700 pour être admissible.

Les refinancements en espèces ou les HELOCS ont-ils un taux d’intérêt plus élevé ?

Par rapport aux HELOC, les refinancements en espèces sont moins risqués pour les prêteurs, ce qui signifie qu’ils sont souvent en mesure de fournir des taux d’intérêt plus bas – bien que vous deviez peut-être anticiper des frais initiaux plus élevés sous la forme de frais de clôture.

En raison des risques d’endettement, contracter tout type de prêt sur votre maison est une décision importante. Si vous ne savez toujours pas si un refinancement par encaissement ou un HELOC vous convient mieux sur le plan financier, nous vous recommandons de discuter avec votre prêteur des deux options afin qu’il puisse vous aider à choisir le plan le mieux adapté à vos besoins spécifiques.

Vous connaissez déjà la bonne voie pour vous et la valeur nette de votre maison ? Faites une demande de refi cash-out maintenant !